ORTEGA VERDUGO, FRANCISCO JAVIER
Este volumen recoge las notas técnicas más relevantes sobre la gestión de la liquidez y la tesorería de la empresa. No pretende ser un manual completo sobre la materia, pero si aspira a tratar de forma sencilla determinados modelos para la toma de decisiones en el ámbito de la gestión de las finanzas operativas
Su contenido va destinado principalmente a los alumnos que estén cursando un master de dirección financiera o dirección general. Pero también está pensado para el directivo o el profesional técnico cuyo cometido esté relacionado con estas funciones.
El texto está escrito de forma clara y sencilla, sin abusar en el uso de tecnicismos - sólo se han empleado aquellos términos que son indispensables y utilizados en el mundo financiero real. No obstante, es deseable que el lector posea unos conocimientos básicos de contabilidad financiera para comprender y asimilar correctamente los conceptos y explicaciones que se abordan.
Consta de dos partes. La primera propone y desarrolla el modelo de las necesidades operativas de fondos y el fondo de maniobra como herramienta para realizar una gestión proactiva de la liquidez de la empresa.
La segunda parte se centra en los aspectos más relevantes de la gestión de la tesorería de la empresa. Comienza explicando los conceptos básicos de gestión de la tesorería, los instrumentos para el control de la tesorería: previsiones y presupuestos, y expone las principales características de los medios de cobro y pago. Posteriormente se desarrollan tres modelos fundamentales en esta materia: cómo negociar con las entidades financieras las necesidades de recursos que la empresa pueda tener, cuál es el procedimiento que debemos seguir a la hora de centralizar la gestión de la tesorería en un grupo de empresas y, por último, como automatizar los procesos de gestión de la tesorería.
Primera parte: Gestión de la liquidez
Introducción
¿Cuánto dinero necesita la empresa para funcionar o cuánto le sobra?
Desarrollo del modelo de las necesidades operativas de fondos y el fondo de maniobra
Procedimiento a seguir
Conclusiones
El modelo NOF ante situaciones concretas:
- Crecimiento de ventas sostenible
- Estacionalidad de la ventas
- Fondo de maniobra negativo
Segunda parte: Gestión de la tesorería
Conceptos básicos de gestión de la tesorería
- ¿Qué es gestionar la tesorería?
- Guía rápida de las funciones de un tesorero
- Minidiccionario de conceptos
- Cash management
- Fecha operación
- Fecha valor
- Float financiero
- Float comercial
- Float administrativo
- Descubierto bancario
- Día de pago
- Posición
Instrumentos para el control de la tesorería: previsiones y presupuestos de tesorería
- Diferencias entre previsión y presupuesto. ¿Qué significa hacer una previsión?
- Tipos de presupuestos y previsiones
- El presupuesto financiero a largo plazo
- La previsión anual de tesorería
- El documento de gestión de la posición de liquidez
Medios de cobro y pago
- Introducción
- Cuadro comparativo sobre medios de cobro y pago
Cómo abordar con éxito la negociación con las entidades financieras
- Introducción
- Aspectos previos
- ¿Con cuántas entidades financieras debe trabajar una empresa?
- Negociando con las entidades financieras
- Algunas recomendaciones para negociar con las entidades financie-ras
- Qué analiza un banco a la hora de la concesión de un crédito
- La presentación de operaciones
- Análisis de riesgos
- Después de la negociación
Centralización de la tesorería
- ¿Cuándo debemos centralizar la gestión de la tesorería?
- Aspectos positivos y negativos de una centralización de la tesorería
- Distintas estructuras societarias, diferentes formas de actuar
- Modelo para la implantación de una tesorería centralizada en un grupo de sociedades
Automatización de la gestión de la tesorería
- Nota inicial
- ¿qué tareas podemos automatizar?
- ¿Cómo funciona Sage XRT Universe?
- Módulo de comunicaciones
- Módulo de tesorería
- Módulo de deuda e inversión
- Módulo de holding de empresas
- Check list de las tareas del departamento de tesorería después de la automatización de la gestión de la tesorería
